¿Cómo invertir dinero en el sistema bursátil? Integrantes del “CNI” explican sobre bonos, acciones y demás oportunidades financieras

Estuvieron esta semana en El Observador y el programa “Fernando Huck Reportajes” de Canal 6 ERTV, el Dr. Iván Felice (asesor financiero) y los contadores Ricardo Huck y Gabriel Schmidt, quienes hablaron sobre las últimas novedades del “Centro de Negocios e Inversiones” (CNI) de calle San Martín 1250 de Crespo (WhatsApp al 343-5037-265, email [email protected]), inaugurado en octubre pasado por el gobernador Rogelio Frigerio y otras autoridades provinciales y municipales. Explicaron cómo personas con muy poco o con mucho dinero, pueden invertir en el “Mercado de Capitales” como una posibilidad más para sus ahorros:

– Si una persona tiene $ 10.000 o $ 1.000.000 y quiere lograr mayores intereses o ingresos que un plazo fijo: ¿Qué es lo que más le conviene invertir hoy…?

– (Felice) Cuando uno se refiere al Mercado de Capitales, hacemos referencia a la “Bolsa de Valores” y a todos los instrumentos que operan en dicho mercado. Por ejemplo las acciones o los bonos, pero también hay otras alternativas. Las primeras representan un porcentaje del capital social de una empresa. Cuando uno compra una acción, es de cierta forma socio de dicha empresa y tiene derecho a participar de los beneficios que tiene la misma. En algunos casos hasta puede votar en las asambleas respecto a las decisiones futuras. Mientras que un bono, es un instrumento de deuda que emite un gobierno para financiarse… Están los bonos como el TX26, que paga un 8,5% anual en dólares y viene indexado a la inflación. Si estamos en una época con inflación alta, podría llegar a rendir mucho más que un plazo fijo en dólares. Si la persona busca una renta variable, por ejemplo, para hacer crecer lo máximo posible el capital, seguramente le vamos a recomendar acciones… 

– ¿Cuánto cuesta hoy una acción de YPF por ejemplo…?

– (Felice) Ronda cerca de los $ 50.000… Cuando viene una persona nueva a este mundo del mercado de capitales, lo primero que se necesita es abrir una Cuenta Comitente, lo que se puede hacer de 2 maneras. Hoy en día, después de la pandemia, quedó todo muy digitalizado, así que una persona puede, a través de un enlace, completar el formulario y abrir dicha cuenta en menos de 5 minutos. Y sino, también lo podemos hacer de manera impresa y eso después se carga al sistema…

– ¿Cuál es hoy la mejor opción para ganar dinero…?

– (Felice) Las acciones son llamadas “Renta Variable”, ya que todo el tiempo están cambiando su precio debido a la oferta, demanda y especulación. Hay un estudio de mercado que se tiene que hacer previamente para saber justamente elegir qué acciones comprar y por qué las estamos comprando y qué expectativa tenemos a futuro…

– (R. Huck) Es muy importante la entrevista previa con el interesado en hacer algún tipo de inversión, para saber cuál es su expectativa y el horizonte de tiempo. Una persona puede hacer la inversión, pero quizás en 3 meses va a necesitar el dinero. Pero mientras tanto necesita “trabajar” dicho dinero. Será un tipo de inversión distinto a una persona que sabe que dentro de un año recién la va a usar. Y hay otra que dice “esta es mi jubilación” y en base a eso, uno le va a saber aconsejar. Puede ser a corto, mediano o largo plazo. Hay quienes tal vez sin importar el riesgo, quiere que crezca lo más rápido su capital y va a probar con otra herramienta, que como todo riesgo, a veces conlleva la potencialidad de tener mayores ganancias, como a su vez también la potencialidad de perder…

– (Felice) Se mide al inversor si es conservador, moderado o agresivo. El primero no quiere perder absolutamente nada, el moderado por ahí busca hacer una renta un poco más alta que la tradicional, pero asumiendo algo de riesgo y el tercero ya lo que busca son ganancias altas y está dispuesto a asumir un riesgo mayor. Por ejemplo, alguien que compró una acción de YPF hace 4 ó 5 años, que estaba entre 4 y 5 dólares cada una y que no la vendió, ganó bastante dinero. La paciencia lo premió…

– ¿Las acciones hoy están en alza…?

– (Felice) Sí, en el mercado argentino, estamos en un claro rally alcista. Las del Merval vienen subiendo en estos últimos días. Las de Grupo Financiero Galicia, hace 3 años valían 5 dólares y ahora 72. Y algún inversor que en su momento haya comprado 1.000 dólares en ese momento, hoy debería tener más de 15.000… Los bonos argentinos también han subido considerablemente. Valían cada uno 20 centavos de dólar y ahora, 80…

– O sea, el que invirtió 100.000 dólares…

– (Felice) Ganó bastante… Después tenemos los Derivados Financieros, que son instrumentos que funcionan con otras reglas. Serían los más riesgosos que hay en la Bolsa y son más complejos de explicar. También están las Obligaciones Negociables, instrumentos que sacan las empresas para financiarse y pedirles a los inversores dinero. A cambio, hay un interés. Los inversores por ahí más conservadores, que buscan una renta en dólares, utilizan esta alternativa. También tenemos los CEDEARs, que son la forma de invertir en acciones que no sean de Argentina, que puede ser China, Brasil, Estados Unidos… Los pequeños inversores, de hecho, las prefieren…

– ¿Qué es lo que da una ganancia segura?

– (Felice) Para una ganancia segura tendría que optar por un instrumento de renta fija, como puede ser la Caución, que es un préstamo a muy corto plazo. Por un lado tenemos un inversor que está prestando dinero y por otro, un inversor que lo está tomando. Puede ser en pesos o en dólares la operación. Y de por medio tenemos a la CNV (Comisión Nacional de Valores), que intermedia entre los 2 y le pide al que está tomando el préstamo garantías que cubran el mismo, que por lo general suelen ser activos financieros, algún bono, alguna acción… A partir de los $ 1.000, uno ya puede caucionar…

– Lo primero que pregunta la gente es: ¿hay que pagar impuestos…?

– (Felice) Depende en qué segmento invierte. Por ejemplo, lo que son acciones de Argentina, de empresas que cotizan en el país, en impuestos a las ganancias o bienes personales están exentas para personas físicas. Después, lo que es segmento CEDEARs, que cotizan en Estados Unidos, como por ejemplo Apple, Coca-Cola… sí están gravadas por impuestos…

– (Schmidt) La “Ley de Impuestos a las Ganancias” es clara en ese sentido. Cuando uno vende una acción, que esté dentro de las empresas reguladas por la CNV, las personas físicas estarían exentas, al igual que los plazos fijos, las cajas de ahorro…

– (Felice) Aclaremos que la Comisión de Valores es el ente gubernamental que regula todo lo que tiene que ver con esta materia financiera. Como los doctores o ciertos profesionales tienen su colegio, su matrícula, este organismo se asegura que esté todo de forma ética…  

– ¿Qué tiene que pagar la persona que desee entrar en el mercado financiero…?

– (Felice) Lo que estamos cobrando es la primera consulta, que tiene un valor de $ 20.000, donde charlamos con la persona, le evacuamos todas sus dudas, le armamos su perfil de inversión, una cartera recomendada, le abrimos la cuenta comitente. Y lo otro que va a tener que pagar aparte son las comisiones que cobran los brokers, que varían entre 0,5% y 1,5% en todo el momento de la operación. En la práctica uno no lo siente a ese costo…

– (R. Huck) Hay que remarcar que todas las inversiones no es que viene con un bolsito de plata y la deja: es todo vía transferencia. Es muy transparente el sistema, uno puede ver dónde está depositado su dinero…  

– (Schmidt) Suponemos que la persona viene con la idea de invertir, se le arma el perfil en función de eso y demás. Si le surge un imprevisto, puede retirar los fondos sin ningún costo, dependiendo en el instrumento que invirtió…

– (Felice) Sí, en los fondos comunes de inversión, tienen un cierto plazo de rescate y dependiendo si es cerrado o abierto, ahí puede tener una demora. Si es un fondo común normal, son 24 horas. Pero todos los demás instrumentos, cotizan también en contado inmediato, lo cual quiere decir que en el momento se puede vender y sacar los fondos…

– ¿Qué pasa si un broker quiebra?

– (Felice) En la práctica yo no conozco que haya sucedido, por lo menos de Argentina. Pero que el inversor se quede completamente tranquilo, que el broker no es el que tiene la custodia de los fondos o de los activos en los que uno invirtió. Tenemos otro organismo que es la Caja de Valores, que es donde está la tenencia de cada inversor, que también es un organismo gubernamental, por lo tanto, si un día, supongamos, tengo en el “Broker A” mis inversiones y desaparece, quiebra o lo que sea, voy a la Caja de Valores y digo quiero ahora visualizar mi tendencia en el “Broker B” y automáticamente se pasan los activos…  

– Para los que no conocen sobre las actividades bursátiles, una explicación sobre broker…  

– (Felice) En realidad, el término correcto es agente de compensación y liquidación. Vendría a ser el agente que intermedia a nombre nuestro. Nosotros trabajamos vinculados con algunos brokers, pero tratamos que el cliente elija con cuál quiere trabajar… Por consultas, nos pueden visitar en el CNI (San Martín 1250 de Crespo), por mail a [email protected] o por WhatsApp al 343-5037-265…